คำจำกัดความของตลาดลึก

ตลาดลึกคืออะไร?

มีการกล่าวว่าหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ มีตลาดที่ลึกหากซื้อขายในปริมาณมากโดยมีเพียง spread หรือราคาที่ต่างกันเพียงเล็กน้อยระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย

ในทางตรงกันข้ามการรักษาความปลอดภัยมีบางตลาดหากปริมาณการซื้อขายมันอยู่ในระดับต่ำและการแพร่กระจายกว้าง นี่คือบางครั้งอธิบายว่าเป็นตลาดที่แคบ

คำศัพท์ตลาดลึกหรือตลาดแบบบางมักอ้างถึงหุ้นแต่ละตัวหรือความปลอดภัยอื่น ๆ แต่อาจใช้เพื่ออธิบายการแลกเปลี่ยนตลาดหรืออุตสาหกรรมทั้งหมดเช่นตลาดประเทศเกิดใหม่

ทำความเข้าใจกับตลาดลึก

หุ้นจำนวนมากที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและแนสแด็กเป็นหุ้นในตลาดลึก พวกเขาเป็นหุ้นที่ถืออย่างกว้างขวางและปริมาณการซื้อขายหุ้นอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องทำให้การแพร่กระจายค่อนข้างแคบ

ในทางตรงกันข้ามหุ้นที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์มีแนวโน้มผันผวนทั้งในด้านราคาและปริมาณ พวกเขามีการซื้อขายเบาบาง

ประเด็นที่สำคัญ

• หุ้นมีตลาดที่ลึกหากประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องในปริมาณสูงของการซื้อขายหุ้นที่มีตลาดลึกเป็นของเหลวสูงซึ่งหมายความว่ามีความสมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่ทำให้ราคามีเสถียรภาพสำหรับผู้ค้าตลาดลึกช่วยให้การค้าขนาดใหญ่ ที่จะทำโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาของหุ้นทันที

ความแตกต่างอาจมีความสำคัญต่อผู้ค้า หุ้นที่มีตลาดลึกเช่น Apple และ Microsoft จะแสดงปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งอยู่เสมอ พวกเขามีสภาพคล่องสูงซึ่งหมายความว่ามีคำสั่งซื้อและขายจำนวนเพียงพอในเวลาใดก็ตามเพื่อตอบสนองความต้องการได้ทันที ดังนั้นคำสั่งซื้อจำนวนมากสำหรับหุ้นสามารถดำเนินการได้โดยไม่มีผลกระทบต่อราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

ราคาหุ้นของ บริษัท ที่เล็กกว่าหรือคลุมเครือสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากผู้ค้ารายเดียวที่สั่งซื้อหรือขายจำนวนมาก

แม้แต่หุ้นที่มีตลาดลึกสามารถสัมผัสกับความไม่สมดุลในการซื้อขายที่ทำให้ราคาผันผวน

ข้อมูลเกี่ยวกับความลึกของตลาดสำหรับหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงช่วยให้ผู้ค้ากำหนดว่าราคาจะอยู่ที่ใดในอนาคตอันใกล้นี้เนื่องจากคำสั่งซื้อถูกเติมเต็มอัพเดทหรือยกเลิก ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจใช้ข้อมูลเชิงลึกของตลาดเพื่อทำความเข้าใจสเปรดขอการเสนอราคาเพื่อความปลอดภัยพร้อมกับปริมาณที่สะสมเหนือตัวเลขทั้งสอง

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ไม่ใช่ว่าทุกหุ้นที่ซื้อขายในปริมาณมากมีความลึกของตลาดที่ดี ในวันใดวันหนึ่งอาจมีความไม่สมดุลของคำสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่พอที่จะสร้างความผันผวนของราคาแม้สำหรับหุ้นที่มีปริมาณรายวันสูงสุด

การมีข้อมูลเชิงลึกของตลาดแบบเรียลไทม์สามารถช่วยให้ผู้ค้ากำไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น ตัวอย่างเช่นเมื่อ บริษัท เปิดตัวการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ผู้ค้าอาจยืนอยู่ข้างหน้าจนกว่าพวกเขาจะเห็นความต้องการซื้อที่แข็งแกร่งส่งสัญญาณว่าราคาของหุ้นที่ออกใหม่ควรดำเนินต่อไปตามทิศทางขาขึ้น ในกรณีนี้ผู้ซื้อขายอาจซื้อหุ้นและรอเพียงตราบเท่าที่ราคาใช้ถึงระดับใดระดับหนึ่งหรือขายแรงกดดันให้ขายก่อนที่จะขาย