รายได้เงินสดต่อหุ้น (eps เงินสด)

กำไรเงินสดต่อหุ้นมีความหมายอย่างไร

รายได้เงินสดต่อหุ้น (เงินสด EPS) หรือที่เรียกกันทั่วไปว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานทางการเงินเปรียบเทียบกระแสเงินสดกับจำนวนหุ้นคงเหลือ เงินสดกำไรต่อหุ้นนั้นแตกต่างจากการวัดกำไรสุทธิที่เป็นที่นิยมมากขึ้นกำไรต่อหุ้น (EPS) ซึ่งเปรียบเทียบรายได้สุทธิแบบต่อหุ้น

ไม่มีส่วนประกอบที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคาซึ่งรวมอยู่ในมาตรการกำไรต่อหุ้นกำไรเงินสด EPS อาจพิสูจน์มาตรวัดด้านการเงินและสุขภาพในการดำเนินงานที่น่าเชื่อถือยิ่งขึ้น

ยิ่งกำไรต่อหุ้นของ บริษัท สูงขึ้นเท่าไรก็ยิ่งถือว่ามีผลการดำเนินงานดีขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น กำไรต่อหุ้นของ บริษัท สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ หรือแนวโน้มในธุรกิจของ บริษัท

เงินสด EPS = หุ้นปรับลดค้างชำระกระแสเงินสดโดยที่:

คำอธิบายกำไรต่อหุ้น

ทำความเข้าใจกับกำไรต่อหุ้นเงินสด

เมื่อวิเคราะห์ บริษัท เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงินมาตรฐานจะเปรียบเทียบกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (CEPS) กับรายได้สุทธิที่รายงาน สัญญาณเตือนทั่วไปสำหรับการรับรู้รายได้ที่ก้าวร้าวมักเกิดขึ้นเมื่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเริ่มช้ากว่ารายได้สุทธิที่รายงานไปอย่างมาก เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นมันอาจเป็นธงสีแดงสำหรับการรับรู้รายได้เร็วเกินไป

ค่อนข้างอ่อนไหวต่อการจัดการบัญชีกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานสามารถเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่ไม่น่าเชื่อถือ ดังนั้นเมื่อประเมินการลงทุนที่มีศักยภาพนักลงทุนเช่น Warren Buffet ต้องการใช้มาตรการเงินสดเพื่อเป็นแนวทางในการวิเคราะห์ของพวกเขา

เมื่อเร็ว ๆ นี้การซื้อคืนหุ้นแทนที่จะเป็นหุ้นปันผลเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมอย่างล้นหลามเพื่อคืนกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้น การโต้เถียงสามารถทำสิ่งนี้ได้ช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นโดยการลดจำนวนหุ้นที่โดดเด่นซึ่งจะช่วยให้กำไรของผู้บริหารเกมต่อการเติบโตของหุ้นเป็นแผนการจ่ายผลตอบแทนตามผลไม้

การวัดผลการดำเนินงานที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเงินสด EPS สามารถขจัดปัญหาเหล่านี้บางอย่างร่วมกับการใช้งานด้านวิศวกรรมการเงินที่มากขึ้น

ประโยชน์ของการใช้เงินสด EPS

• CEPS มีแนวโน้มน้อยที่จะจัดการบัญชีซึ่งให้ภาพที่ชัดเจนของกระแสเงินสดและรายได้ที่แท้จริง ความโปร่งใสที่เพิ่มเข้ามาเป็นสัญญาณของการกำกับดูแลกิจการที่ดี CEPS แสดงให้เห็นว่านักลงทุนจะได้รับผลกำไรในแต่ละหุ้น สิ่งนี้จะช่วยระบุมูลค่าที่เพิ่มขึ้น CEPS ไม่อยู่ภายใต้การมุ่งเน้นตลาดระยะสั้นเช่นเดียวกับที่เห็นใน EPS