เครื่องมือจำนองทางเลือก (AMI)

ตราสารทางเลือกการจำนอง (AMI) คืออะไร

ตราสารจำนองทางเลือก (AMI) คือสินเชื่อจำนองที่อยู่อาศัยซึ่งไม่ได้เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ตัดจำหน่ายจำนองอย่างเต็มที่ในอัตราดอกเบี้ยการชำระเงินรายเดือนหรือรายงวดหรือเงื่อนไขการชำระคืน โดยปกติแล้วตราสารทางเลือกจำนอง (AMI) เป็นเงินกู้ที่มีอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน

ทำลายลงจำนองทางเลือกตราสาร (AMI)

ตราสารจำนองทางเลือก (AMI) รวมถึงสินเชื่อเหล่านั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรและเงินให้สินเชื่อเฉพาะดอกเบี้ย AMIs ส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อจำนองที่อยู่อาศัย การจำนองที่ไม่ธรรมดาเหล่านี้มักจะทำให้ผู้บริโภคสามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์ได้ง่ายขึ้นโดยการลดจำนวนการชำระรายเดือนและเพิ่มราคาให้กับผู้กู้ พวกเขาสามารถจัดหาที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อบ้านระดับกลาง อย่างไรก็ตามผลประโยชน์ที่พวกเขาได้รับอาจชดเชยด้วยต้นทุนการจำนองที่เพิ่มขึ้นหากรายได้ของผู้กู้ไม่เติบโตในอัตราเดียวกับการชำระเงินจำนอง

สินเชื่อดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอนเหล่านี้มีอัตราดอกเบี้ยแปรปรวนซึ่งผันผวนตลอดเวลา อัตรานี้มีพื้นฐานของอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงที่เปลี่ยนแปลงเป็นระยะ ในขณะที่มาตรฐานเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงการชำระเงินตามกำหนดเวลาของสินเชื่อก็จะย้ายเช่นกัน AMIs ไม่มีการตัดจำหน่ายเงินต้น ด้วยการตัดจำหน่ายการคำนวณเงินต้นและดอกเบี้ยทั้งหมดจะกระจายไปสู่การชำระเงินเท่ากันตลอดอายุของสินเชื่อ

AMI อีกประเภทหนึ่งคือการจำนองเฉพาะดอกเบี้ย สินเชื่อเหล่านี้ลดการชำระเงินรายเดือนที่จำเป็นสำหรับผู้กู้โดยไม่รวมส่วนเงินต้นจากการชำระเงิน สำหรับผู้ซื้อบ้านครั้งแรกการจำนองเฉพาะดอกเบี้ยยังช่วยให้พวกเขาเลื่อนการชำระเงินจำนวนมากในปีต่อ ๆ ไปในอนาคตเมื่อพวกเขาคาดหวังว่ารายได้ของพวกเขาจะสูงขึ้น

การจำนองทางเลือกประเภทอื่น ได้แก่ ARM แบบลูกผสมการจำนองอัตราผันแปรและการจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARM) เพื่อตั้งชื่อเพียงไม่กี่แห่ง

ประวัติตราสารทางเลือกการจำนอง

ทางเลือกในการจำนอง (AMI) เป็นครั้งแรกที่ได้รับความนิยมในช่วงต้นยุค 80 เมื่อสินเชื่อดอกเบี้ย - สูงอัตราดอกเบี้ยทำให้ซื้อบ้านให้พ้นจากครั้งแรกสำหรับเจ้าของบ้านครั้งแรก - ธนาคารและสถาบันการออมได้แนะนำการจำนองทางเลือกที่หลากหลายที่ออกแบบมาเพื่อลดการชำระเงินจำนองของผู้ซื้อบ้าน ทางเลือกเหล่านี้ยังช่วยให้ผู้ซื้อการเงินเป็นบ้านที่มีขนาดใหญ่และมีราคาแพงกว่า

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยลดลงระหว่างปี 2544 ถึง 2548 ยอดขายบ้านและมูลค่าบ้านเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สถาบันการเงินตอบสนองด้วยสินเชื่อจำนองทางเลือกมากขึ้นเช่นสินเชื่อที่มีตัวเลือกการชำระเงินรายเดือนเช่นเดียวกับตัวเลือกสินเชื่อเงินดาวน์ที่ต่ำพร้อมเงินทุนสูงถึง 100 เปอร์เซ็นต์สินเชื่อที่มีกำหนดเวลาผ่อนชำระ 40 ปีรวมถึงตัวแปร อัตราการจำนองการชำระเงินที่จบการศึกษาการจำนองย้อนกลับและเงินงวด การจำนองทางเลือกบางอย่างเกิดขึ้นสำหรับสถานการณ์ของผู้กู้โดยเฉพาะ อย่างไรก็ตามพวกเขามีค่าใช้จ่ายสูงในการเริ่มต้นและดูการใช้งานน้อย