แม้ว่าจะเป็นสัปดาห์ที่สั้นลงสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐเนื่องจากวันหยุดวันรำลึกวันจันทร์ แต่ก็มีแนวโน้มที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญมากมายทั้งในตลาดโลกและตลาดสหรัฐในช่วงสัปดาห์หน้า นี่คือแผนภูมิที่สำคัญที่สุดห้าอันดับที่ควรติดตามความเคลื่อนไหว
GBP / USD (ปอนด์อังกฤษเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ)
TradingView
หลังจากการเก็งกำไรอย่างรุนแรงเกี่ยวกับอนาคตของนายกรัฐมนตรีเทเรซ่าเมย์ในฐานะผู้นำของสหราชอาณาจักรท่ามกลางความโกลาหล Brexit อย่างต่อเนื่องอาจประกาศลาออกเมื่อวันศุกร์ ในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า Brexit พูดคุยระหว่างทั้งสองพรรคใหญ่ - พรรคอนุรักษ์นิยมและพรรคแรงงาน - ยุบอีกครั้งกระตุ้นให้การขายออกที่คมชัดอย่างต่อเนื่องสำหรับปอนด์อังกฤษ จนถึงขั้นตอนนี้กระบวนการเจรจาต่อรองของ Brexit นั้นเต็มไปด้วยความพ่ายแพ้และความสับสนวุ่นวายมาเป็นเวลานานโดย Theresa May พยายามสามครั้งโดยไม่ประสบความสำเร็จในการจัดการผ่านในรัฐสภา เมื่อเดือนที่แล้วสหภาพยุโรปได้ให้สหราชอาณาจักรได้ขยายเวลาส่งออก Brexit ถึงวันที่ 31 ตุลาคมของปีนี้
หลังจากสามสัปดาห์เต็มของการลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐปอนด์อังกฤษได้รับการเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ที่มีการประกาศลาออกพฤษภาคม นี่อาจเป็นเพราะความหวังว่าผู้นำคนใหม่อาจพร้อมที่จะรวมประเทศและกลุ่มที่แบ่งแยกในรัฐสภาด้วยความเคารพต่อข้อตกลง Brexit ไม่ว่าผู้นำคนนั้นจะออกมาจะยังคงเดาได้หรือไม่ ในช่วงต่อไปปอนด์มีแนวโน้มที่จะผันผวนอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความไม่แน่นอนของภาวะผู้นำใหม่และการเจรจาของ Brexit จะทวีความรุนแรงมากขึ้น
แผนภูมิด้านบนแสดง GBP / USD (ปอนด์อังกฤษเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ) ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐค่อนข้างแข็งแกร่งในช่วงท้ายช่วยให้คู่สกุลเงิน GBP / USD แข็งค่าขึ้น แต่ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาการลดลงอย่างมากของคู่สกุลเงินอาจเป็นผลมาจากการอ่อนค่าของเงินปอนด์ในอังกฤษเนื่องจากความสงสัยอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับการเจรจาของรัฐสภา Brexit และศักยภาพของเทเรซ่าเมย์ในฐานะนายกรัฐมนตรี ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา GBP / USD ร่วงลงอย่างหนักจากระดับใกล้ 1.3200 ลงมาที่ระดับ 1.2600 จุดต่อสัปดาห์ แม้ว่าป๊อปเมื่อวันศุกร์ที่การลาออกของเดือนพฤษภาคมเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความหวังว่าจะได้รับผลกระทบจากค่าเงินปอนด์ที่เบาบางลง แต่ความไม่แน่นอนในอนาคตอันใกล้นี้มีแนวโน้มที่จะใช้แรงกดดันต่อค่าเงินปอนด์ ในเหตุการณ์นี้เป้าหมายข้อเสียที่สำคัญต่อไปสำหรับ GBP / USD ปัจจุบันอยู่ในระดับแนวรับที่สำคัญ 1.2500
น้ำมันดิบล่วงหน้า
TradingView
ราคาน้ำมันดิบยังคงได้รับแรงกดดันอย่างหนักในสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนที่เพิ่มขึ้น ความกังวลเหล่านี้ได้กระทบทุกมุมของตลาดโดยเฉพาะตลาดหุ้นทั่วโลก แต่ผลกระทบต่อราคาน้ำมันมีความรุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความคาดหวังว่าสงครามการค้าอย่างกว้างขวางจะกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและความต้องการใช้น้ำมันโดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกาและจีนซึ่งเป็นประเทศที่บริโภคน้ำมันมากที่สุดในโลก
นอกเหนือจากความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มขึ้นระหว่างสองมหาอำนาจทางเศรษฐกิจข้อมูลการผลิตทั่วโลกที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าตัวเลขต่ำกว่าที่คาดการณ์จากญี่ปุ่นเยอรมนียูโรโซนและสหรัฐอเมริกาเนื่องจากภาคการผลิตเป็นแหล่งการบริโภคน้ำมันที่สำคัญ ผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังไม่เป็นลางดีสำหรับอุปสงค์และราคา ในด้านอุปทานข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงอุปทานที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อราคาน้ำมันดิบ
ดังที่แสดงในแผนภูมิการลดลงของราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าตั้งแต่จุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนเมษายนได้รับการประกาศ - ประมาณ -11% ในเวลามากกว่าหนึ่งเดือนเล็กน้อย ก่อนหน้านั้นราคาสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคมเนื่องจากกลุ่มประเทศโอเปกและพันธมิตรของพวกเขามีการผลิตอย่าง จำกัด โดยสมัครใจเพื่อพยายามรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน นอกจากนี้ความตึงเครียดทางการเมืองและการลงโทษที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯและประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อย่างอิหร่านและเวเนซุเอลาก็ช่วยเพิ่มราคา อย่างไรก็ตามเมื่อเร็ว ๆ นี้ความกังวลความต้องการได้กระตุ้นให้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันเช่นเดียวกับการสนับสนุนที่สำคัญที่ $ 60 ในขั้นตอนนี้ฟิวเจอร์สน้ำมันร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เห็นได้ชัดว่าการกู้คืนขาขึ้นก่อนหน้านี้ถูกขัดจังหวะอย่างรุนแรงหรืออาจย้อนกลับ ด้วยแรงกดดันต่อเนื่องของน้ำมันเนื่องจากความกลัวสงครามการค้าเป้าหมายที่มีแนวโน้มลดลงต่อไปอยู่ที่ระดับแนวรับที่สำคัญ $ 55
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี
TradingView
สัปดาห์ที่แล้วการเปิดตัวรายงานการประชุม FOMC เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้เกิดความชัดเจนอย่างชัดเจนและกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเช่นเดียวกับมาตรฐานอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี บทสรุปของการประชุม FOMC ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะละเว้นจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย "บางครั้ง" สิ่งที่เพิ่มขึ้นก็คือการเพิ่มขึ้นของ "แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจและการเงินโลกจะยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง" โดยทั่วไปแล้วเศรษฐกิจที่ดีขึ้นจะช่วยกดดันอัตราดอกเบี้ย แต่ตอนนี้เฟดได้กล่าวว่ามันจะต้านทานแรงกดดันนั้นอย่างน้อยก็ในอนาคตอันใกล้นี้
ดังที่แสดงไว้ในแผนภูมิอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะเวลา 10 ปีอยู่ในช่วงตกอย่างอิสระเนื่องจากรูปแบบดับเบิลท็อปหลักรอบ 3.250% แล้วเสร็จในเดือนพฤศจิกายนของปีที่แล้ว ล่าสุดมีการเปิดตารางและผลตอบแทน 10 ปีเกิดขึ้นที่ด้านล่างขวาสองเท่ารอบระดับ 2.350% ด้านล่างแรกอยู่ในช่วงปลายเดือนมีนาคมซึ่งอยู่ในระดับที่มองไม่เห็นตั้งแต่ปลายปี 2560 และในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมผลผลิตมาตรฐานลดลงเพื่อทดสอบรางของเดือนมีนาคม ตั้งแต่จุดต่ำสุดที่สองอัตราผลตอบแทนอยู่ในการฟื้นตัวจนกว่าจะถึงรายงานการประชุมเฟด dovish สัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากที่อัตราผลตอบแทนที่ไม่แน่นอนลดลงต่ำกว่าด้านล่างสองครั้ง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากความกลัวว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวธนาคารกลางที่มีแนวโน้มแปรปรวนและความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอีกต่อไป เมื่อเร็ว ๆ นี้สงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯและจีนได้สร้างความหวาดกลัวว่านโยบายกีดกันทางการค้าของทั้งสองฝ่ายจะส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลก ตอนนี้เฟดไม่ได้ระบุว่ามีความตั้งใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้แนวโน้มอัตราผลตอบแทนจะยังคงเป็นกลางเพื่อให้อยู่ในระดับต่ำกว่าการวิเคราะห์สองระดับล่าง
ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq
TradingView
ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าและการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกไม่เพียงส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรและน้ำมันดิบในเดือนนี้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดหุ้นที่สำคัญ ในกรณีนี้ Nasdaq Composite ที่มีเทคโนโลยีสูงได้รับผลกระทบอย่างหนักในเดือนนี้เนื่องจากความกลัวว่าจะเกิดสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีนอย่างต่อเนื่องรวมถึงเศรษฐกิจและผลกระทบทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งดังกล่าว
ดังที่แสดงในแผนภูมิ Nasdaq Composite เพิ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ในปลายเดือนเมษายนซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดเล็กน้อยจากปลายเดือนสิงหาคมเล็กน้อยก่อนที่จะเกิดความผันผวนครั้งใหญ่อีกครั้ง ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม Nasdaq มีประสบการณ์ลดลงอย่างรวดเร็วและความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งทำให้ดัชนีลดลงมากกว่า 6% จากระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ ในขั้นตอนนี้ Nasdaq ได้ลดระดับลงมาทั้งเส้นแนวรับขาขึ้นที่สำคัญและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและลดลงต่ำกว่าพื้นที่สนับสนุนที่สำคัญประมาณ 7645 ส่วนข้อเสียโดยตรงคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่สำคัญในปัจจุบัน ตั้งอยู่รอบ ๆ ระดับราคา 7530 รายละเอียดเพิ่มเติมและการซื้อขายอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนั้นจะเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่ชัดเจนสำหรับดัชนี
ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต
TradingView
ในที่สุดเรามี Shanghai Composite (SSEC) ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงมาตรฐานที่โดดเด่นที่สุดของจีน หนึ่งในดัชนีทั่วโลกได้รับผลกระทบในทางลบมากที่สุดจากการฟื้นตัวของความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ - จีนปัจจุบันคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้ลดลงมากกว่า 12% จากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน แม้ว่าสี่เดือนแรกของปีจะเห็นการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วสำหรับ SSEC แต่การกระโดดในปัจจุบันได้ลบประมาณครึ่งหนึ่งของผลกำไรเหล่านั้น ในกระบวนการดัชนีปรับตัวลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของมันเข้าหาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันไปที่ขาลงและกลายเป็นรูปแบบธงคว่ำคว่ำหมี หากพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมทั้งด้านราคาและการเจรจาระหว่างสหรัฐฯกับจีนประเด็นสำคัญที่จะช่วยสนับสนุนในขาลงนั้นอยู่ที่ระดับ 2, 700 จุด
