สารบัญ
- ประเภทของตราสารอนุพันธ์
- เส้นทางอาชีพสี่ด้านขาย
- 1. ฝ่ายขาย
- 2. การซื้อขาย
- 3. การวิเคราะห์
- 4. Back Office
- ใครที่ทำงานให้
- ประวัติการศึกษา
- โลกแห่งการทำงาน
- ความสำเร็จในตลาดอนุพันธ์
- บรรทัดล่าง
คำว่า "อนุพันธ์" ครอบคลุมอาณาเขตจำนวนมาก ในทางเทคนิคอนุพันธ์ได้ชื่อของพวกเขาเพราะพวกเขาได้รับคุณค่าจากตราสารที่พวกเขาอยู่ รวมถึงสัญญาแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สและตัวเลือก ตลาดนี้คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.2 พันล้านล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ลองมาดูตลาดอนุพันธ์จากมุมมองของคนที่อาจพิจารณาโอกาสในการทำงานที่นี่
ประเภทของตราสารอนุพันธ์
ตราสารอนุพันธ์สามารถซื้อขายได้ทั้งในการแลกเปลี่ยนเช่น Chicago Mercantile Exchange หรือการซื้อขายที่เคาน์เตอร์ในตลาดตัวแทนจำหน่าย ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของประเภทตราสารอนุพันธ์ที่คุณมักพบ:
- ตราสารอนุพันธ์มักจะเกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนีต่างๆเช่น S&P 500, Nasdaq, FTSE (UK), CAC (ฝรั่งเศส) หรือ DAX (เยอรมนี) ตราสารอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย / ดอกเบี้ยจะเป็นคลังตราสารหนี้ในคณะกรรมการการค้าของชิคาโก หรือตั๋วเงินคลังสกุลเงินดอลลาร์และการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในการแลกเปลี่ยน Chicago Mercantile สัญญาสำหรับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและตราสารอนุพันธ์เครดิตมีการซื้อขายกันที่เคาน์เตอร์ในตลาดตัวแทนจำหน่ายตราสารอนุพันธ์แลกเปลี่ยนต่างประเทศมักเป็นโอกาสในการซื้อขายที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและตามที่ระบุไว้ข้างต้นสามารถซื้อขายได้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในชิคาโก over-the-counter ในตลาดตัวแทนจำหน่ายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่มักจะเป็นสัญญาซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพลังงานเมื่อเร็ว ๆ นี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายในทุกสิ่งที่คุณสามารถจินตนาการได้จากหุ้นเงินสดไปจนถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
เส้นทางอาชีพสี่ด้านขาย
ผู้คนที่อยู่นอกธุรกิจมีความเข้าใจผิดมากมายเกี่ยวกับงานและเส้นทางอาชีพที่พวกเขามีในด้านการขายของธุรกิจการลงทุน โดยทั่วไปมีสถานที่สี่แห่งที่สามารถเริ่มต้นได้:
1. ฝ่ายขาย
ประชาชนคุ้นเคยกับพนักงานขายหรือนายหน้ามากที่สุด พนักงานขายมีหน้าที่นำลูกค้า (และทรัพย์สินของพวกเขา) และทำธุรกิจของพวกเขา พนักงานขายจะไม่ได้รับเงินเพื่อเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดหรือผู้เผยพระวจนะแม้ว่ามันจะช่วยได้อย่างแน่นอนหากคุณสามารถแนะนำลูกค้าของคุณให้ตัดสินใจได้ ภายในฟังก์ชั่นการขายมีสองประเภทที่กว้างมาก: ค้าปลีกและสถาบัน
ขายปลีก
ลูกค้าอนุพันธ์ค้าปลีกทั่วไปเกือบจะเป็นบัญชีเก็งกำไร ในบัญชีเหล่านี้นักลงทุนทำการซื้อขาย (โดยปกติจะอยู่ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) เพื่อวัตถุประสงค์เพียงอย่างเดียวในการทำกำไรจากตำแหน่งของพวกเขา อัตราความเหนื่อยหน่ายค่อนข้างสูงดังนั้นการชักชวนลูกค้าใหม่อย่างต่อเนื่องจึงเป็นแกนนำหลักของงาน
สถาบัน
บัญชีสถาบันเกือบทุกแห่งใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงในฐานะเงินสดที่สอดคล้องกัน ผลที่ตามมาคือในขณะที่มันยากที่จะได้รับธุรกิจของพวกเขาลูกค้าเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีอายุการใช้งานนานมาก
2. การซื้อขาย
ผู้ค้าคือผู้ที่ซื้อขายตราสารจริงไม่ว่าจะเป็นขายตามเคาน์เตอร์หรือบนพื้นแลกเปลี่ยน ผู้ค้าจะถูกเรียกเก็บเงินตามความรับผิดชอบของ "การทำตลาด" ซึ่งหมายถึงการเสนอราคาแข่งขัน (ถ้าลูกค้าขาย) หรือเสนอ (ถ้าลูกค้ากำลังซื้อ) ผู้ค้ามักจะมีสินค้าคงคลังของตำแหน่งที่จะทำให้ตลาดมีสภาพคล่องสำหรับลูกค้า
3. การวิเคราะห์
นักวิเคราะห์คือผู้ที่คาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตหรือวิเคราะห์เหตุการณ์ปัจจุบันสำหรับผลกระทบต่อตลาด คุณอาจได้เห็นรายงานการวิจัยเกี่ยวกับรายการใด ๆ ตั้งแต่พันธบัตรหรือหุ้นไปจนถึงสกุลเงินต่างประเทศหรือสินค้าทางกายภาพและการคาดการณ์ที่ตามมาของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้และการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างภาคส่วนต่างๆของตลาด
4. Back Office
คนที่ทำงาน Back-office รวมทุกคนตั้งแต่เจ้าหน้าที่กำกับดูแลไปจนถึงนักบัญชี ประเภทบุคลิกภาพของคุณจะกำหนดตำแหน่งที่คุณสนใจมากที่สุด คนที่อยู่ในตำแหน่งเหล่านี้ในขณะที่มีพื้นฐานการศึกษาคล้ายคลึงกันจะมีการแต่งหน้าด้านจิตใจที่แตกต่างกันมาก คนที่มีรูปร่างหน้าตาคนเก็บตัวและคนในสมองมีบทบาทสำคัญเพียงใดในตำแหน่งที่เหมาะกับคุณที่สุดและอาจเสนอให้คุณ
ใครที่ทำงานให้
ด้วยความพร่ามัวของเส้นระหว่างธนาคารเพื่อการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ตัวเลือกของคุณมีความสำคัญ มันมากหรือน้อยลงมากับทางเลือกของวัฒนธรรมองค์กรที่เหมาะกับคุณที่สุด พิจารณาสิ่งต่อไปนี้เป็นเพียงตัวอย่างเล็ก ๆ:
ธนาคารใหญ่: ธนาคารกลางที่ สำคัญทุกแห่งในประเทศหรือต่างประเทศมีโต๊ะเทรดและ บริษัท ย่อยของวาณิชธนกิจ ตัวอย่างเช่น Citibank เป็นเจ้าของสิ่งที่เคยเป็น Salomon Brothers นอกเหนือจากความสามารถในการซื้อขายของตัวเอง ธนาคารรายใหญ่ของแคนาดาสหราชอาณาจักรฝรั่งเศสเยอรมันญี่ปุ่นและดัตช์ล้วนเป็นผู้เล่นรายใหญ่เช่นกัน
ธนาคารในภูมิภาค: นอกเหนือจากธนาคารขนาดใหญ่แล้วธนาคารในภูมิภาคขนาดเล็กก็เข้าสู่เกมอนุพันธ์
ธนาคารเพื่อการลงทุนที่สำคัญและตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์: มี บริษัท เหล่านี้จำนวนมาก แต่ตัวอย่างเล็ก ๆ น้อย ๆ ได้แก่ Goldman Sachs, Merrill Lynch และ Morgan Stanley พวกเขามีขนาดใหญ่ขึ้นและน้อยขึ้นอยู่กับความคิดเห็นของคุณ พวกเขายังช่วยให้คุณเข้าถึง บริษัท และลูกค้าขนาดใหญ่ขึ้น
ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ระดับภูมิภาค: ขนาดของ บริษัท ที่คุณเลือกจะมีผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมการทำงานของคุณงานที่คุณทำและระดับของการสนับสนุนเทียบกับอิสระที่คุณได้รับ ในตำแหน่งนายหน้าตัวแทนภูมิภาคคุณจะมีความรับผิดชอบส่วนบุคคลมากกว่าที่เมอร์ริลลินช์ แต่น้อยกว่าในตำแหน่งงานส่วนตัว
พ่อค้าคอมมิชชั่นแห่งอนาคต (FCMs): องค์กรเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่บัญชีการค้าปลีก พวกเขาสามารถทำงานเพื่อตัวเองหรือองค์กรและสามารถจัดการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้กับลูกค้าและให้เครดิตเพื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากข้อกำหนดที่เพิ่มขึ้นจำนวน FCM จึงลดลงตั้งแต่ปี 2010
การจ้างงานตนเองในฐานะสมาชิกแลกเปลี่ยนและผู้ค้าอิสระ: ไม่มีข้อกำหนดด้านการศึกษาอย่างเป็นทางการสำหรับตำแหน่งนี้ แต่คุณต้องได้รับใบอนุญาตอย่างถูกต้อง คุณควรทราบด้วยว่าการแลกเปลี่ยนกำลังให้ความสำคัญกับการทำตลาดชั้นบนมากกว่าการซื้อขาย Pit ดังนั้นหากคุณทำงานอย่างอิสระบนพื้นการซื้อขายอาจมีข้อเสนอมากมายที่คุณจะไม่สามารถเข้าถึงซึ่งอาจทำให้ลูกค้าของคุณที่ ข้อเสีย
ประวัติการศึกษา
โบรกเกอร์ผู้ค้าและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีการศึกษาด้านธุรกิจ ปริญญาตรีด้านธุรกิจเกือบเป็นสากลและระดับบัณฑิตศึกษาในธุรกิจกำลังเป็นที่นิยมมากขึ้น โดยทั่วไปถ้าคุณวางแผนที่จะเข้าสู่ธุรกิจสถาบันครั้งใหญ่ด้วยการลงทุนขนาดใหญ่หรือธนาคารพาณิชยมันจะต้องมีหลักสูตร MBA และบ่อยครั้งมากกว่าที่เคยเป็นหนึ่งในโรงเรียนของ Ivy League เรื่องตลกเกี่ยวกับ Wall Street คือการศึกษาของ Ivy League เปรียบเสมือน "บัตรยูเนี่ยน"
โลกแห่งการทำงาน
สมมติว่าคุณไปทำงานให้กับฝ่ายขายระดับการมีส่วนร่วมของคุณในตลาดอนุพันธ์คือฟังก์ชั่นขนาดของ บริษัท ความเสี่ยง (หรือนิสัยชอบที่จะรับหรือตำแหน่งความเสี่ยง) และประเภทของลูกค้าที่คุณครอบคลุม บาง บริษัท มีความเชี่ยวชาญมากขึ้นโดยผลิตภัณฑ์หรือประเภทของลูกค้าในขณะที่คนอื่น ๆ ทั่วไปมาก บริษัท บางแห่งจะ จำกัด ให้คุณซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นฟิวเจอร์สและตัวเลือกในขณะที่ บริษัท อื่น ๆ มุ่งเน้นที่การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ นี่คือประเภทของธุรกิจที่การเรียนการสอนไม่สามารถเตรียมให้คุณได้ เช่นนี้มันเป็นเรื่องธรรมดามากที่ครั้งหนึ่งในสนามคุณจะพบว่าตัวเองถูกดึงดูดไปยังแง่มุมหรือความพิเศษ อาจเป็นอะไรก็ได้ตั้งแต่การซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าไปจนถึงการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย
เมื่อคุณได้รับการว่าจ้างคุณจะได้รับการฝึกอบรมในตลาดหลักทรัพย์และตลาดอนุพันธ์และจะต้องผ่านการทดสอบเพื่อรับใบอนุญาตในการฝึก ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาคุณจะต้องผ่านสิ่งที่เรียกว่า Series 7 สำหรับหลักทรัพย์ทั่วไปและ Series 3 สำหรับตราสารอนุพันธ์ แต่การศึกษาที่แท้จริงจะเริ่มขึ้นเมื่อคุณได้โต๊ะทำงานของคุณและเริ่มรับลูกค้า
ความสำเร็จในตลาดอนุพันธ์
แม้ว่าโบรกเกอร์มักจะถือว่านักลงทุนมีความกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับการทำเงิน แต่นักลงทุนหลายคนจัดการกับนายหน้าโดยเฉพาะเพราะพวกเขาชอบและเชื่อถือได้
ตลาดและผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและแนวคิดดังกล่าวยังคงเป็นส่วนพื้นฐานของการทำงานในฐานะนายหน้า ดังนั้นผลิตภัณฑ์ที่แท้จริงคือระดับของการบริการลูกค้าและคุณภาพของคำแนะนำ ไม่ว่าจะเป็นการค้าปลีกหรือสถาบันลูกค้าของคุณจะจัดการกับคุณหากพวกเขารู้จักคุณเช่นคุณและเชื่อใจคุณ กฎสำคัญในธุรกิจการลงทุนคือ "รู้จักลูกค้าของคุณ"
บรรทัดล่าง
ตลาดอนุพันธ์เสนอโอกาสที่ไม่เหมือนใครสำหรับผู้หางานซึ่งมีความสนใจและความซับซ้อนของหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น หากคุณหวังที่จะทำงานในตลาดนี้จำไว้ว่าเช่นเดียวกับงานด้านการเงินส่วนใหญ่จะใช้เวลาในการศึกษาความทะเยอทะยานและเวลาที่ยาวนานในการก้าวขึ้นสู่จุดสูงสุด
(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ตัวเลือกอาชีพทางการเงินสำหรับมืออาชีพ )
