สร้างรายได้ล่วงหน้า

การเคลื่อนไหวของตลาด

ดัชนี S&P 500 (SPX) ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งหนุนโดยตัวเลขต่ำกว่าที่คาดการณ์สำหรับการเรียกร้องการว่างงานครั้งแรก ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลงและดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวสูงขึ้นจากการคาดการณ์ว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ดีซึ่งมีกำหนดจะเปิดตัวก่อนที่ตลาดจะเปิดในวันพรุ่งนี้ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) และดัชนี Nasdaq 100 (NDX) ก็ปิดเช่นกัน

ความรั้นในตลาดได้ถึงอุตสาหกรรมร้านอาหารซึ่งดูเหมือนจะย้อนกลับมีแนวโน้มลดลงมันเริ่มในช่วงฤดูร้อน แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าหุ้นของ บริษัท ในเครือร้านอาหารหลายแห่งได้รวมตัวกันเพื่อการสูญเสีย แผนภูมินี้เปรียบเทียบดัชนีตลาดในวงกว้างกับพอร์ทโฟลิโอน้ำหนักเท่ากันของ McDonald's Corporation (MCD), The Coca-Cola Company (KO) และ Darden Restaurants, Inc. (DRI) ความหมายในการเปรียบเทียบนี้เป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุนที่รั้นเพราะมันแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวเริ่มต้นของดัชนีในปีนี้สูงกว่าที่กว้างกว่าที่เคยเป็นมา เห็นได้ชัดว่าไม่ จำกัด เฉพาะ บริษัท เทคโนโลยีที่มองเห็นได้สูงเพียงอย่างเดียว

ในภาคการเงิน

ฤดูกาลกำไรเริ่มต้นในสัปดาห์หน้าเนื่องจากหุ้นหลายตัวในภาคการเงินรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ ภาคการค้าโดยทั่วไปมีการซื้อขายที่มีขอบเขตที่ปรากฏในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาในการคาดการณ์ของรายงานเหล่านี้

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นถึงการถือครองสูงสุดในดัชนีภาคของ ETF สำหรับการเงิน (XLF) ชาร์ตอันดับหนึ่งกับ Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) และ The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ในบรรดาโฮลดิ้งหกอันดับแรกมีเพียง Wells Fargo & Company (WFC) ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในขณะที่ Citigroup Inc. (C) และ BlackRock, Inc. (BLK) ทำการซื้อขายข้างต้น

สิ่งที่สำคัญที่ต้องจดจำคือที่นี่ในขณะที่ค่าเฉลี่ยของหุ้นเหล่านี้เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่แน่นอนหุ้นทั้งหมดเหล่านี้จะเข้าสู่ฤดูทำกำไรโดยมีท่าด้านข้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นของ Goldman Sachs แสดงความต้องการนักลงทุนในระดับที่สูงกว่าหุ้นอื่น ๆ อย่างไรก็ตามทั้งกลุ่มมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์หาก บริษัท ที่มีการรายงานในช่วงต้นมีข่าวเชิงบวก Citigroup, JPMorgan Chase และ Wells Fargo รายงานทั้งหมดในวันอังคารก่อนที่ตลาดจะเปิด

ผู้ชนะและผู้แพ้ในการขายปลีก

นักวิเคราะห์หลายคนและโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนมีความคิดเห็นว่าร้านค้าปลีกต่าง ๆ ตกอยู่ในอันตรายจากความล้าสมัยจากการรุกล้ำของการช็อปปิ้งออนไลน์ แต่ปี 2019 ดูเหมือนจะเป็นปีที่แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสถานประกอบการอิฐและปูนบางแห่งยังคงให้ความสำคัญกับลูกค้าและนักลงทุน อนิจจาไม่ใช่ร้านค้าดังกล่าวทั้งหมดที่มีมูลค่าเท่ากัน

แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปรียบเทียบระหว่าง Target Corporation (TGT) และ Kohl's Corporation (KSS) ที่แสดงจุดนี้ได้ดี ในช่วงปีที่ผ่านมาทั้งสอง บริษัท มีผลการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกัน แต่ในเดือนพฤษภาคมเป็นที่ชัดเจนว่าในอดีตมีการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดใหม่ในขณะที่ บริษัท หลังไม่มี ในช่วงครึ่งหลังของปีหุ้นเป้าหมายได้ดำเนินการเพิ่มขึ้น 100% ต่อปีในขณะที่หุ้นของ Kohl สูญเสีย 20%

นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเรียกร้องการปรับปรุงอย่างจริงจังของพฤติกรรมธุรกิจค้าปลีกในแง่ของผลลัพธ์ดังกล่าว มันจะไม่น่าเป็นไปได้ว่าทุกสาขาร้านค้าสามารถที่จะทำสิ่งที่จำเป็นในการปรับตัว ผู้ค้าที่ระมัดระวังควรระมัดระวังการถือครองหุ้นค้าปลีกที่อยู่ในระดับต่ำซึ่งจะเข้าสู่ปี 2563

บรรทัดล่าง

จุดสูงสุดใหม่ของตลาดหุ้นพร้อมกับการลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งหมายถึงการลดความเสี่ยงการรับรู้ในตลาด กลุ่มอาหารฟาสต์ฟู้ดดูเหมือนจะสูญเสียไปจากไตรมาสก่อนผู้ชนะและผู้แพ้ยังคงถูกแยกออกในภาคการค้าปลีกและภาคการเงินเตรียมที่จะเริ่มทำกำไรในสัปดาห์หน้า