ความยินยอมเงินกู้ของลูกค้าคืออะไร?
การยินยอมให้กู้ยืมเงินของลูกค้าเป็นข้อตกลงที่ลงนามโดยลูกค้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งอนุญาตให้ตัวแทนนายหน้าเพื่อให้ยืมหลักทรัพย์ในบัญชีมาร์จิ้นของลูกค้านั้น
การยินยอมสินเชื่อของลูกค้าทำงานอย่างไร
หากลูกค้านายหน้าซื้อขายยินยอมให้ทำข้อตกลงตัวอย่างเช่นผู้ค้าหลักทรัพย์อาจให้ยืมหลักทรัพย์ในบัญชีของบุคคลนั้นให้กับลูกค้ารายอื่นที่ต้องการยืมหลักทรัพย์เหล่านั้นเป็นระยะเวลาหนึ่งซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของธุรกรรมการขายชอร์ต แบบฟอร์มยินยอมให้สินเชื่อของลูกค้าอนุญาตให้ตัวแทนนายหน้าเพื่อให้ยืมหลักทรัพย์ได้สูงสุดถึงขีด จำกัด ของยอดเงินเดบิตของลูกค้า
แบบฟอร์มขอสินเชื่อของลูกค้าจะเป็นส่วนหนึ่งของเอกสารเริ่มต้นเมื่อบุคคลเปิดบัญชีมาร์จิ้นกับตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ ข้อตกลงมาร์จิ้นจะระบุข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ตัวแทนจำหน่ายจะให้เครดิตแก่ลูกค้าเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ ข้อตกลงยินยอมสินเชื่อของลูกค้าไม่ได้บังคับและลูกค้าไม่จำเป็นต้องเห็นด้วยกับการเป็นนายหน้าซื้อขาย อย่างไรก็ตามหากลูกค้าตัดสินใจที่จะไม่ลงนามในข้อตกลงการให้สินเชื่อผู้ค้าหลักทรัพย์อาจปฏิเสธที่จะเปิดบัญชีเพื่อบังคับให้ลูกค้าใช้ธุรกิจของเขาหรือเธอที่อื่น
ข้อดีข้อเสียของการยินยอมสินเชื่อของลูกค้า
จากมุมมองของลูกค้าการลงนามในคำยินยอมให้กู้ยืมเงินของลูกค้ามีผลเพียงเล็กน้อยยกเว้นในกรณีที่การจ่ายเงินทดแทนแทนภาษีจะถูกเก็บภาษีอย่างไร หากนายหน้าซื้อขายให้ยืมหุ้นของเขาหรือเธอให้กับนักลงทุนรายอื่นสำหรับการทำธุรกรรมการขายสั้น ๆ ลูกค้าจะยังคงสามารถขายหุ้นผ่านการทำธุรกรรมที่ยาวนาน
จากมุมมองของนายหน้า - ตัวแทนการให้สินเชื่อของลูกค้าจะทำให้ บริษัท มีความยืดหยุ่นในการจัดการบัญชีมาร์จิ้นของลูกค้า ผู้ค้าหลักทรัพย์อาจยืมหลักทรัพย์จากผู้ถือหลายบัญชีเพื่อที่จะได้รับหุ้นที่เพียงพอของหลักทรัพย์นั้นเพื่ออำนวยความสะดวกในการขายชอร์ตของลูกค้ารายอื่น
การยินยอมให้กู้ยืมเงินของลูกค้านั้นไม่บังคับ แต่นายหน้าอาจปฏิเสธที่จะเปิดบัญชีโดยไม่มีบัญชีใดบัญชีหนึ่ง
ตัวอย่างของการยินยอมสินเชื่อของลูกค้า
ชาร์ลส์ชวาบ & โคยกตัวอย่างหนึ่งรวมถึงการเปิดเผยมาตรฐานอย่างเป็นธรรมในข้อตกลงการให้สินเชื่อ (มาตรา 11: การยินยอมเงินกู้):
"คุณยอมรับว่าทรัพย์สินที่ถือครองในบัญชีมาร์จิ้นของคุณในตอนนี้หรือในอนาคตอาจถูกยืม (โดยแยกจากกันหรือรวมกับทรัพย์สินของผู้อื่น) โดยเรา (ทำหน้าที่เป็นเงินต้น) หรือโดยบุคคลอื่นคุณยอมรับว่า Schwab อาจ ผลประโยชน์บางอย่าง (รวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงดอกเบี้ยในหลักประกันที่โพสต์สำหรับสินเชื่อดังกล่าว) ซึ่งคุณจะไม่ได้รับคุณยอมรับว่าในบางสถานการณ์การกู้ยืมดังกล่าวอาจจำกัดความสามารถในการใช้สิทธิ์ลงคะแนนเสียงหรือรับเงินปันผลทั้งหมด หรือบางส่วนในส่วนที่เกี่ยวกับการให้ยืมทรัพย์สินคุณเข้าใจว่าสำหรับทรัพย์สินที่ Schwab ให้ยืมการจ่ายเงินปันผลในทรัพย์สินดังกล่าวจะไปถึงผู้ยืมไม่มีค่าตอบแทนหรือการชำระเงินคืนอื่น ๆ เนื่องจากคุณเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมดังกล่าว อย่างไรก็ตามหากคุณได้รับการจัดสรรเงินทดแทนแทนการจ่ายเงินปันผลคุณเข้าใจว่าการจ่ายเงินดังกล่าวอาจไม่มีสิทธิ์ได้รับการปฏิบัติทางภาษีเช่นเดียวกับที่อาจถูกนำไปใช้กับการรับเงินปันผลคุณยอมรับว่า S chwab ไม่จำเป็นต้องชดเชยให้คุณสำหรับการปฏิบัติภาษีที่แตกต่างระหว่างเงินปันผลและการจ่ายแทนการจ่ายเงินปันผล Schwab อาจจัดสรรการจ่ายแทนการจ่ายเงินปันผลโดยกลไกใด ๆ ที่กฎหมายอนุญาตรวมถึงการใช้ระบบจัดสรรลอตเตอรี่"
