แบล็กสวอนคืออะไร
หงส์ดำเป็นเหตุการณ์ที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ซึ่งเกินความคาดหมายของสถานการณ์และมีผลกระทบรุนแรง เหตุการณ์หงส์ดำโดดเด่นด้วยความหายากสุดขีดผลกระทบรุนแรงและการฝึกอธิบายความล้มเหลวอย่างกว้างขวางเพื่อทำนายว่าพวกเขาเป็นคนเขลาง่าย ๆ ในการเข้าใจถึงปัญหาหลังเหตุการณ์
ประเด็นที่สำคัญ
- หงส์ดำเป็นเหตุการณ์ที่หายากมากและมีผลกระทบรุนแรง ไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้แม้ว่าจะมีหลายคนที่อ้างว่าควรคาดการณ์ได้หลังจากข้อเท็จจริงเหตุการณ์หงส์ดำอาจทำให้เกิดความเสียหายร้ายแรงต่อเศรษฐกิจและเพราะพวกเขาไม่สามารถคาดการณ์ได้ แต่สามารถเตรียมพร้อมสำหรับการสร้างระบบที่แข็งแกร่งเท่านั้น ทั้งสองไม่สามารถคาดการณ์และเพิ่มความเสี่ยงต่อหงส์ดำโดยการเผยแพร่ความเสี่ยงและเสนอการรักษาความปลอดภัยที่ผิดพลาด
เหตุการณ์ Black Swan
ทำความเข้าใจกับแบล็กสวอน
คำนี้ได้รับความนิยมจาก Nassim Nicholas Taleb ศาสตราจารย์ด้านการเงินนักเขียนและอดีตผู้ค้าวอลล์สตรีท Taleb เขียนเกี่ยวกับความคิดของเหตุการณ์หงส์ดำในหนังสือปี 2550 ก่อนเหตุการณ์วิกฤติการเงินปี 2008 Taleb แย้งว่าเพราะเหตุการณ์หงส์ดำเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์เนื่องจากความหายากสุดขีดของพวกเขา แต่ก็มีผลที่ตามมาเป็นหายนะมันเป็นสิ่งสำคัญที่ผู้คนจะคิดเสมอว่าเหตุการณ์หงส์ดำเป็นไปได้
ต่อมาเขาใช้วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 และความคิดของเหตุการณ์หงส์ดำที่จะยืนยันว่าหากระบบที่แตกหักได้รับอนุญาตให้ล้มเหลวจริง ๆ แล้วมันเสริมความแข็งแกร่งให้กับภัยพิบัติจากเหตุการณ์หงส์ดำในอนาคต นอกจากนี้เขายังแย้งว่าในทางกลับกันระบบที่ถูกหนุนและป้องกันจากความเสี่ยงในท้ายที่สุดจะกลายเป็นความเสี่ยงต่อการสูญเสียจากภัยพิบัติเมื่อเผชิญกับเหตุการณ์ที่หายากและคาดเดาไม่ได้
Taleb อธิบายหงส์ดำว่าเป็นเหตุการณ์ที่ 1) เกินความคาดหมายที่หาได้ยากแม้กระทั่งความเป็นไปได้ที่อาจเกิดขึ้นไม่เป็นที่รู้จัก 2) มีผลกระทบรุนแรงเมื่อมันเกิดขึ้นและ 3) มีการอธิบายในกรณีหลัง มันคาดการณ์ได้จริง
สำหรับเหตุการณ์ที่หายากมาก Taleb ให้เหตุผลว่าเครื่องมือมาตรฐานความน่าจะเป็นและการทำนายเช่นการแจกแจงแบบปกติไม่ได้ใช้เนื่องจากขึ้นอยู่กับประชากรจำนวนมากและขนาดตัวอย่างที่ผ่านมาซึ่งไม่สามารถหาได้สำหรับเหตุการณ์ที่หายากโดยการกำหนด การประมาณการณ์โดยใช้สถิติจากการสังเกตเหตุการณ์ในอดีตนั้นไม่เป็นประโยชน์สำหรับการทำนายหงส์ดำและอาจทำให้เราเสี่ยงต่อพวกมันมากขึ้น
การไร้ความสามารถของเราในการทำนายหงส์ดำเป็นสิ่งสำคัญเพราะพวกมันสามารถมีผลกระทบที่รุนแรงเช่นกัน เหตุการณ์ที่ตามมาไม่ว่าจะคาดเดาไม่ได้นั้นน่าสนใจน้อยลงเพียงใด
ลักษณะสำคัญสุดท้ายของหงส์ดำคือในฐานะที่เป็นเหตุการณ์สำคัญในประวัติศาสตร์ผู้สังเกตการณ์กระตือรือร้นที่จะอธิบายหลังจากข้อเท็จจริงและคาดการณ์ว่าจะทำนายได้อย่างไร อย่างไรก็ตามการเก็งกำไรย้อนหลังนั้นไม่ได้ช่วยในการทำนายหงส์ดำ
ตัวอย่างของเหตุการณ์ Black Swan ที่ผ่านมา
ความผิดพลาดทางการเงินของตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐในช่วงวิกฤตปี 2551 เป็นหนึ่งในเหตุการณ์หงส์ดำที่มีชื่อเสียงและเป็นที่รู้จักมากที่สุด ผลของความผิดพลาดนั้นเป็นหายนะและเกิดขึ้นทั่วโลกและมีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่สามารถคาดการณ์ได้ว่าเกิดขึ้น
นอกจากนี้ในปี 2551 ซิมบับเวมีกรณี hyperinflation ที่เลวร้ายที่สุดในศตวรรษที่ 21 ด้วยอัตราเงินเฟ้อสูงสุดที่มากกว่า 79.6 พันล้านเปอร์เซ็นต์ ระดับเงินเฟ้อของจำนวนนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์และสามารถทำลายประเทศได้ทางการเงิน
ฟองสบู่ดอทคอมของปี 2544 เป็นเหตุการณ์หงส์ดำอีกเหตุการณ์หนึ่งที่มีความคล้ายคลึงกับวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 อเมริกากำลังเพลิดเพลินกับการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วและความมั่งคั่งภาคเอกชนเพิ่มขึ้นก่อนที่เศรษฐกิจจะล่มสลาย เนื่องจากอินเทอร์เน็ตยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นในแง่ของการใช้งานเชิงพาณิชย์กองทุนการลงทุนหลายแห่งได้ลงทุนใน บริษัท เทคโนโลยีที่มีการประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริง เมื่อ บริษัท เหล่านี้ปิดตัวลงเงินทุนได้รับผลกระทบอย่างหนักและความเสี่ยงขาลงก็ถูกส่งต่อไปยังนักลงทุน พรมแดนดิจิตอลนั้นใหม่และแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายการล่มสลาย
อีกตัวอย่างหนึ่งคือกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จก่อนหน้านี้คือการบริหารเงินทุนระยะยาว (LTCM) ซึ่งถูกขับเคลื่อนเข้ามาในปี 2541 เนื่องจากผลกระทบระลอกอันเกิดจากการผิดนัดชำระหนี้ของรัฐบาลรัสเซียสิ่งที่แบบจำลองคอมพิวเตอร์ของ บริษัท ไม่สามารถคาดการณ์ได้.
